Izveštaj o stanju i razvoju neto obrtnog kapitala
POZICIJE |
Prethodna godina |
Tekuća godina |
1. Sopstveni kapital | ||
2.Stalna imovina | ||
3. Sopstveni NOK (1-2) | ||
4. Dugoročna rezervisanja i dugoročne obaveze | ||
a) dugoročna rezervisanja | ||
b) dugoročne obaveze | ||
5. NOK (3+4) | ||
6. Zalihe i AVR | ||
a) zalihe | ||
b) AVR | ||
7. Višak (nedostatak) NOK-a u odnosu na zalihe
(5-6) |
||
8. Kratoročni krediti (kratkoročne fin.obaveze) | ||
9. Višak (nedostatak) kreditnih izvora u odnosu
Na zalihe (7+8) |
||
10. Stopa pokrića zaliha sopstvenim NOK (3/6) | ||
11. Stopa pokrića zaliha NOK-om (5/6) | ||
12. Stopa pokrića obrnte imovine NOK-om |
Izveštaj o stanju i razvoju NOK-a sastavljamo na osnovu Bilansa stanja, dovoljna je samo jedna godina. Ako su gubitak i neuplaćeni upisani kapital iskazani u aktivi prvo je potrebno korigovati sopstveni kapital.
Ako postoje otkupljene sopstvene akcije ništa nije potrebno preduzimati, već su smanjile kapital.
Komentar izveštaja o stanju i razvoju NOK-a:
- Izveštaj o stanju i razvoju NOK-a služi da pratimo kretanje finansijske strukture preduzeća u nizu uzastopnih obračunskih perioda i da izvlačimo zaključke o finansijskom položaju preduzeća.
- Na bazi ovog izveštaja možemo zaključiti da preduzeće ima pozitivan ili negativan sopstveni NOK i NOK. Ukoliko je pozitivan to ukazuje da je zadovoljen uslov da je najrizičnija imovina finansirana iz najlikvidnijih izvora finansiranja.
- Alnaliza kretanja sopstvenog NOK i NOK pokazuje kretanje ovih veličina iz godine u godinu. Ako dolazi do rasta to dovodi do zaključka da jača finansijska struktura, međutim konačan zaključak se donosi na osnovu kretanja zaliha.
- Potrebno je analizirati strukturu NOK-a. Ona je povoljnija što je veće učešće sopstvenog kapitala.
- Analiza pokazuje i koji deo zaliha je finansiran NOK-om, i da li je možda deo potraživanja finansiran iz ovog izvora ili je možda deo zaliha čak finansiran kratkoročnim izvorima.
- Na sličan način se dolazi do zaključaka i preko iskazanih stopa.
- Dobija se podatak u kom stepenu rastu zalihe i NOK, i da li dolazi do poboljšanja ili narušavanja finansijske strukture.
- Na osnovu analize NOK-a možemo zaključiti šta se dešava sa obrnotm imovinom i kratkoročnim obavezama, odnosno NOI-om.
- Da bi zaključci bili još pouzdaniji neophodno je da ove rezultate uporedimo sa veličinama koje su relevantne za granu, da uporedimo sa liderima i konkurentima i sa očekivanm vrednostima.